محور : مقالات انگليسي + ترجمه در ادامه مطلب
DEALING WITH THE FINANCIAL CRISIS
AN ISLAMIC APPROACH
In this paper I try to note the main causes of the current financial crisis that is leading the world into an economic disaster of unprecedented proportions. This is followed by a discussion on how can we get out of this undesirable situation and move towards a better world. In between I shall also comment on why some of the conventional strategies of crisis management are proving to be ineffective. I conclude indicating the systemic changes that should accompany economic strategies in order to move towards an enduring solution.
What Happened
The story is by now well known. Debt financing grew to an extent the repayment capacity of the borrowers could no longer sustain. This was most visible in the housing sector in the United States of America. But it pervaded all sectors of the economy almost all the world over. With so much debt floating in the market, securitization and repackaging took the debts to the common man and those managing their savings. The easiest way to make money grow became, not productive enterprise, but manipulating other people’s debts. Complex derivatives and risk absorbing products like Collateralized Debt Obligations (CDOs) and Credit Default Swaps (CDSs) attracted the financial institutions entrusted with investing people’s monies for profit. Monetary authorities also obliged financial markets with supply of cheap money. Higher and higher leverage became order of the day. When the inevitable bursting of the bubble occurred and defaults became endemic financial institutions failed to fulfill their obligations. Liquidity dried up. Things stopped moving. Globalization ensured that these effects reached everywhere.
Role of Debt
A modern economy is built around debts that bear interest. Monetary management as well as financial intermediation is effected through interest bearing debts. This makes the system crisis prone. It also makes the system unfair and inequitable. Let us take the monetary system first.
The amount of fiat money the monetary authority decides to float in the economy finds its way to people mostly through banks and other financial institutions. Whatever monies are given to people directly as salaries, wages and grants etc., also find their way to banks and other financial institutions as deposits and investments. The monies that go out from banks and other financial institutions mostly do so as debts carrying interest. Some of these debts are repaid and that much new money is cancelled, but the interest paid remains as revenue for the bank. Some debts are renewed on maturity, often with accrued interest added to the principal. Bank loans are part of an economy’s money supply. To the extent the volume of interest bearing loans increases, the money supply also increases.
Parallel to this stream of debts runs another stream and in the same direction. It is bonds issued by the government; Central, State and Local; as well as bonds floated by private sector corporations. Government bonds’ supply has had a tendency to increase over time.
As time passes the volume of debts in the economy goes on increasing. Obligations to pay interest due and/or return the principal can be met from wealth newly created or already existing. In case debt financed productive enterprises fail to produce additional wealth large enough to meet obligations of repayment with interest, a dip unto old wealth already existing before the debt-financed projects were started becomes necessary. Wealth redistribution in favor of lenders is an inalienable feature of an economy in which debt financing predominates.
In money terms, there is not sufficient money to meet all payment obligations, in view of the interest added to the principal that came out as newly created money. The only way out is to renew some of the outstanding debt or monetize it (by exchanging newly printed currency for debt papers). The debt based system of creating new money and financing productive enterprises necessitates ever increasing volumes of debts. It is difficult to imagine how these debts can ever be paid. To lighten the burden of debt a severe bout of inflation will be necessary with all its unhealthy consequences.
When the economy is not growing fast enough defaults occur (as happened in the US recently). Insurers step in to capitalize on the fear of default by offering to buy risk of default from dealers in debt. Speculation in the market for buying and selling risk is detached from speculation in the market for real goods and services. It is not based on relevant information in the real sector, nor do actuarial tables exist to make any kind of scientific calculation possible. Speculating in the market for risks is a zero sum game relying on chance. On the other hand the ability to sell risk of default to a third party makes the lending institutions reckless. They tend to make more loans to less creditworthy clients and fail to monitor their behavior for ensuring repayment. At the same time the distance between people whose monies are lent and those who are supposed to repay them goes on increasing. The long chain of anonymous intermediation separating lenders and borrowers coupled with transfer of risk to specialist institutions creates a make believe world in which nothing but profit margins and leverage matters. Some of this attitude spills over to the stock markets too as dividends and share prices are manipulated with a view to attracting more savings. An increasing proportion of society’s real resources; men, machines and other material; engages, not in producing real goods and services but in manipulating numbers and creating complex new financial products which enable more bets on already existing profit opportunities.
Two consequences inevitably follow. Firstly, it is impossible for all debt obligations to be met making default endemic at some stage. The impossibility is rooted in the twin phenomena of interest added on all debt to be repaid and in the uncertain nature of productive enterprise financed by debt. The system cannot survive without destroying some obligations to repay the outstanding debts. Secondly the distribution of income and wealth tends to become more unequal over time. This consequence is rooted in the transfer of some of the existing wealth from the borrowers to the lenders as the legal system obliges even those debt –financed entrepreneurs who failed, to repay the sum borrowed with interests added. A second factor contributing to enhanced inequality is the banks keeping a lion’s share of the seigniorage resulting from money creation in a fractional reserve system. The competitive mechanism needed to channelize a major part of seigniorage to common man; depositors, clients and other users of banking services; does not function. The reason competition fails to bring down real interest rates to levels in sync with proper sharing of the benefits of money creation, the seigniorage, with people is that interest rates are treated as a policy tool, determined administratively rather than by the market forces. The central bank has to take into consideration the requirements of the country’s external balance of payments and the domestic needs for money supply, etc., in deciding upon the key rate at which it would lend money to commercial banks, which rate in turn forms the basis of the other interest rates in the economy.
Treatment of Uncertainty
Risk and uncertainty are inalienable features of life. The society’s interest lies in mitigating and minimizing uncertainties. Two things greatly contribute towards minimizing uncertainties rooted in human behavior as distinguished from those rooted in nature, like earthquakes, floods, etc. One is behavioral norms or rules every economic agent adheres to. For example telling the truth, keeping promises and honoring contracts contribute immensely towards efficiency. Second is cooperation in facing uncertainties that takes the form of sharing risks that cannot be eliminated. This feature contributes to efficiency as well as equity and fairness. In both cases the crucial factor is incentives, the answer to the question why would one do this rather than do that?
In the conventional system as exposed by the current crisis we have failed on both counts. Lies have been told, norms have been breached, rules violated and contracts ignored. Most economic agents tended to shift risks to others (who in many cases would gamble with them) rather than share risks equitably. Looking at the incentives there is little else than the desire to get rich quickly with little regard for any societal considerations. Contradicting the claims that somehow the culture of unabashed greed will also ensure the survival of the weak and the uninformed, the world has landed into a morass of unprecedented difficulties. The conventional system lacks proper incentives for economic agents adhering to rules and/or cooperating to minimize risks (through information dissemination, for example) and sharing risks equitably.
What Is To Be Done?
I suggest that a comprehensive solution requires attention towards all the three factors highlighted above: role of interest based debt, speculative and exploitative approach towards risk and an incentive structure focused on maximization of private gain. But before arguing in favor of this approach it is necessary briefly to look at the other efforts currently being made to check the disaster.
Current efforts at amelioration can broadly be summed up under three categories: Pouring more liquidity into the system; more strict regulation of the financial markets; and nationalizing parts of the financial system that cannot be fixed in the two above ways. There is no intention anywhere of changing the role of interest bearing debt, adopting a radically different stance towards risk management or restructuring incentives by influencing peoples’ motivation.
I submit that as a result of the above measures currently being taken to fix the situation the economy will someday regain its feet on the ground but it will be laden with new problems and will certainly carry the seeds of a new crisis to appear sooner or later. Meanwhile the distribution of income and wealth may become more unequal and the level of confidence in the suitability of the system may fall further.
At the international level the rehabilitation of world’s developed economies will not mean an end to endemic poverty in Africa and South Asia, nor shall it bring promise of enduring peace as the current ways of solving the crisis fail to touch the fundamental causes of hegemonic policies of the rich towards the poor.
Enduring Solutions
Humanity needs a change of heart. The philosophy of greed and individualism must give way to a cooperative approach to living. This necessitates disabusing minds from the unfounded premises of neoclassical economics that extolled individualism and maximization of private gain as the surest way to societal felicity. It also requires bringing ethics and morality back into economics and finance. That is the only way the loss of people’s trust into the banks and other financial institutions can be reversed. People trust each other when they perceive they are pursuing mutually reconcilable goals. The current loss of confidence is born of the opposite perception, each fearing the other is out to exploit and take advantage of him.
Ethics and morality are not luxury goods a society can dispense with. The very fabric of social living is built around them. An exchange economy, especially its financial system is very sensitive to loosening of that fabric. Reinforcing that fabric brings customers closer to their managers. When the reverse happens people stop trusting their managers and withdraw into their cocoons, to great disadvantage of society. An enduring solution to the current crisis calls for restoration of trust between people by replacing the tendency to treat others as mere instruments for promoting the interests of the self with a relationship rooted in universal human brotherhood. It is only such a revitalized society that can throw up an administration that can protect public interest from being pulverized by vested interests. Writing tougher rules and tighter regulations cannot remedy a situation in which many of the regulators happen to be former or potential future employees of vested interests.
Absence of ethics and morality from the public square is also responsible for the dangerous situation at the international level. Almost all international financial institutions; the IMF and the World Bank included; have lost the trust of poor countries. Most international organizations are perceived as tools for serving hegemonic designs of the rich and powerful nations.
Reform Agenda
An alternative to debt financing from which interest is absent is the first step towards change. Parallel to this we need a way of creating money in which interest plays no role. Equity can easily replace debt as the basis for issuing new money by the monetary authority and/or by other financial institutions. There are viable schemes of monetary management without involving interest but this is not the place to go into details. As regards finance various sharing schemes offer ways of equity financing that suit different sectors of the economy. Leasing and cost plus financing also offer viable alternatives in some sectors.
Once the menace of interest is banished from the economy keeping speculation within reasonable limits would become easier. Society should insist on transparency wherever other people’s money is involved. It should also arrange for dissemination of information that would help minimize uncertainty. It will be easier to eliminate gambling on the stock market and/or betting on un-measurable risks in such an environment. Given respect for other people’s interests within and outside the country, hegemonic policies may gradually be replaced by international covenants based on mutuality.
Last but not the least is the newly gained awareness of ecological imbalances caused by man’s pursuit of unlimited growth. Conventional system has no inbuilt mechanism to limit growth to sustainable levels, based as it is on individualism and pursuit of private gain. A new approach requires not only new regulations but a move away from individualism and pursuit of private gain towards socially conscious decision making and cooperation in realization of common interests. Man must learn to live in moderation in view of the limits our environment imposes. Moderation in pursuit of material gains and in consumption has been part of the teachings of religions in general and Islam in particular. It is time to bring them in.
برخورد با بحران مالی رویکرد اسلامی
در این مقاله من سعی می کنم توجه داشته باشید که عوامل اصلی بحران مالی کنونی که رهبری جهان را به فاجعه اقتصادی از ابعاد بی سابقه است. این کار توسط یک بحث و گفتگو در چگونه می توان از خارج شدن از این وضعیت نامطلوب و حرکت به سوی جهانی بهتر قرار دارد. در این بین من هم باید به همین دلیل در برخی از استراتژی های مرسوم از مدیریت بحران اثبات بی اثر است را تایپ کنید. نتیجه گیری من این نشان می دهد تغییرات سیستمیک است که باید استراتژی های اقتصادی در جهت حرکت به سمت یک راه حل پایدار همراه.
چه شد
داستان اینه که تا حالا به خوبی شناخته شده است. تامین مالی بزرگ شد به یک اندازه ظرفیت بازپرداخت وام گیرنده می تواند دیگر حفظ. این بود قابل رویت ترین در بخش مسکن در ایالات متحده امریکا. اما این تمام بخش های اقتصادی تقریبا همه در سراسر جهان pervaded. با خیلی بدهی های شناور در بازار ، اوراق بهادار و repackaging زمان بدهی به انسان معمولی و کسانی که پس انداز خود را مدیریت. ساده ترین راه برای آوردن پول می کنند رشد تبدیل شد ، و نه سرمایه گذاری مولد ، اما بدهی های دستکاری افراد دیگر است. مشتقات مجتمع و خطر ابتلا به جذب محصولات مانند Collateralized بدهی تعهدات (CDOs) و اعتبار پیش فرض معاوضه (CDSs) جذب سپرده موسسات مالی با سرمایه گذاری پول مردم را برای سود. مقامات پولی نیز بازارهای مالی با عرضه پول ارزان سپاسگزارم. بالا و بالاتر اهرم دستور روز شد. هنگامی که اجتناب ناپذیر ترکیدن حباب رخ داده است و پیش فرض همه گیر شد موسسات مالی قادر به انجام تعهدات خود. نقدینگی خشک. چیزهایی را متوقف حرکت می کند. جهانی شدن اطمینان می داد که این عوارض در همه جا رسید.
نقش از بدهی
اقتصاد مدرن در اطراف بدهی که خرس علاقه ساخته شده است. مدیریت پول و همچنین به عنوان واسطه گری مالی از طریق بدهی بلبرینگ علاقه اجرا درخواهد آمد. این باعث می شود بحران نظام مستعد. این همچنین باعث می شود سیستم غیر عادلانه و غیر منصفانه. اجازه بدهید نگاهی به سیستم پولی ما اول است.
مقدار پولی که پشتوانه اقتدار پولی تصمیم می گیرد تا در اقتصاد شناور می یابد راه خود را به مردم بیشتر از طریق بانک ها و دیگر موسسات مالی. هر چه پول ها به طور مستقیم به عنوان حقوق ، دستمزد و غیره کمک های مالی به مردم داده می شود ، همچنین پیدا کردن راه خود به بانک ها و سایر موسسات مالی به عنوان سپرده و سرمایه گذاری. پول ها که بیرون رفتن از بانک ها و دیگر موسسات مالی بیشتر این کار را به عنوان بدهی های حمل علاقه. برخی از این بدهی ها پرداخت و این که مقدار پول جدید است لغو شود ، اما بهره پرداخت باقی مانده به عنوان درآمد برای بانک. برخی بدهی ها در سررسید تازه ، اغلب با تعلق سود اضافه شده به مدیر آن است. وام بانک ها بخشی از عرضه پول در اقتصاد. تا حدی که حجم مورد علاقه وام دار را افزایش می دهد ، عرضه پول نیز افزایش می دهد.
به موازات این جریان از بدهی های دیگر اجرا می شود و جریان در همان جهت. این اوراق قرضه صادر شده توسط دولت است ؛ مرکزی ، ایالتی و محلی ، و همچنین اوراق قرضه شناور توسط شرکت های بخش خصوصی. عرضه اوراق قرضه دولت تا به حال تمایل به افزایش در طول زمان.
همانطور که زمان می گذرد ، حجم بدهی در اقتصاد می رود افزایش می یابد. تعهدات به پرداخت بهره به دلیل و / یا بازگشت اصل می تواند از ثروت شود ملاقات به تازگی ایجاد شده یا در حال حاضر موجود است. در مورد بدهی های مالی شرکت های تولیدی موفق به تولید ثروت اضافی به اندازه کافی بزرگ به تعهدات بازپرداخت را با علاقه ، شیب جزء ثروت های قدیمی در حال حاضر موجود قبل از بدهی های پروژه های مالی بودند آغاز می شود لازم است. توزیع مجدد ثروت به نفع وام دهندگان ویژگی مسلم اقتصاد است که در آن تامین مالی غالب است.
از لحاظ پول ، پول کافی برای دیدار با تمام تعهدات پرداخت نشده است ، از نظر علاقه افزوده شده به اصل که بیرون آمد پول را به عنوان تازگی ایجاد شده. تنها راه خروج این است که تجدید بخشی از بدهی های برجسته و یا بصورت پول در اوردن از آن (بر اساس تبادل ارز به تازگی چاپ شده برای مقالات بدهی). بدهی های سیستم مبتنی بر ایجاد پول جدید و سرمایه گذاری در شرکت های تولیدی ضرورت روز افزون حجم بدهی. دشوار است تصور کنید که چگونه این بدهی همیشه می تواند پرداخت شود. به روشن کردن بار بدهی کشمکش شدید تورم خواهد شد لازم است با تمام عواقب ناسالم است.
زمانی که اقتصاد در حال رشد است به صورت پیش فرض به اندازه کافی سریع نیست رخ می دهد (همانطور که در ایالات متحده به تازگی اتفاق افتاده است). گام شرکت های بیمه به سرمایه گذاری بر ترس از به طور پیش فرض با پیشنهاد خرید از خطر به طور پیش فرض از فروشندگان در بدهی. گمانه زنی ها در بازار برای خرید و فروش است خطر از گمانه زنی در بازار کالا و خدمات واقعی جدایی می کنند. این است که در اطلاعات مربوط در بخش واقعی نه بر اساس ، و نه جدول اماری وجود داشته باشد به هر نوع از محاسبات علمی امکان پذیر است. سرمایه گذاری قماری در بازار برای خطرات بازی مجموع صفر با تکیه بر شانس است. از سوی دیگر توانایی برای فروش به طور پیش فرض از خطر به شخص ثالث می سازد موسسات وام دهی بی پروا. آنها تمایل دارند که وام بیشتر به مشتریان کمتر معتبر و موفق رفتار خود را برای تضمین بازپرداخت نظارت داشته باشند. در عین حال فاصله بین مردم هستند که پول قرض و کسانی که قرار است به بازپرداخت آنها را بر روی افزایش می رود. زنجیره ای طولانی از واسطه گری ناشناس جدا وام دهندگان و وام گیرندگان همراه با انتقال خطر به موسسات متخصص ایجاد اعتقادی جهان است که در آن چیزی جز حاشیه سود و مسائل اهرم. برخی از این نگرش ریخته را به بازارهای سهام نیز به عنوان سود و قیمت سهم با توجه به جذب پس انداز بیشتر دستکاری کرد. نسبت به افزایش منابع واقعی جامعه است ، مردان ، ماشین آلات و مواد دیگر ، درگیر ، نه در تولید کالا و خدمات واقعی اما دستکاری در اعداد و ایجاد مجموعه جدید محصولات مالی که قادر به شرط بیشتر در مورد فرصت های سود در حال حاضر موجود است.
دو پیامد ناگزیر را دنبال کنید. در مرحله اول ، این غیر ممکن است برای همه تعهدات بدهی به ساخت بومی به طور پیش فرض در برخی از صحنه ملاقات کرد. عدم امکان در پدیده های دوقلو مورد علاقه ارسال در تمام بدهی های ریشه دار می شود و بازپرداخت در طبیعت نامطمئن از سرمایه گذاری مولد مالی بدهی. سیستم نمی تواند زنده بماند ، بدون از بین بردن برخی از وظایف را برای بازپرداخت بدهی های برجسته. در مرحله دوم توزیع درآمد و ثروت بیشتر به سمت تبدیل شدن به نابرابر در طول زمان. این نتیجه در انتقال برخی از ثروت موجود از وام گیرندگان به وام دهندگان ریشه به عنوان نظام حقوقی ملزم حتی آنهایی که کارآفرینان بدهی مالی که شکست خورد ، به بازپرداخت مبلغ قرض گرفته شده با منافع اضافه شده است. دومین عامل کمک به افزایش نابرابری بانک حفظ سهم شیر را از حق ویژه ارباب صاحب تیول ناشی از ایجاد پول در یک سیستم رزرو کسری است. مکانیسم رقابتی مورد نیاز برای channelize بخش عمده ای از حق ویژه ارباب صاحب تیول to مشترک انسان ؛ سپرده گذاران ، مشتریان و کاربران دیگر از خدمات بانکی ، نشانی از تابع نیست. رقابت دلیل کمر به پایین آوردن نرخ بهره واقعی به سطح در هماهنگی با به اشتراک گذاری مناسب از مزایای تولید پول ، حق ویژه ارباب صاحب تیول ، با مردم این است که نرخ بهره به عنوان ابزار سیاست های درمان ، تعیین اداری به جای نیروهای بازار. بانک مرکزی به در نظر گرفتن الزامات تراز خارجی کشور پرداخت و نیازهای داخلی برای تامین پول ، و غیره ، در تصمیم گیری بر نرخ کلید که در آن پول آن را به بانک های تجاری به من قرض بدهید ، که در اشکال نرخ تبدیل اساس نرخ بهره دیگر در اقتصاد است.
درمان عدم قطعیت
ریسک و عدم اطمینان از ویژگی های غیر قابل انکار از زندگی است. علاقه جامعه نهفته در کاهش و به حداقل رساندن عدم قطعیت. دو تا چیز که تا حد زیادی نسبت به حداقل رساندن ابهامات ریشه در رفتار انسان به عنوان کسانی که از ریشه در طبیعت ، مثل زلزله ، سیل و غیره یکی نیست کمک هنجارهای رفتاری و یا قوانین پایبند است هر عامل اقتصادی. به عنوان مثال گفتن حقیقت ، وعده حفظ و ارج نهادن به قرارداد کمک فوق العاده به سمت بهره وری. دوم همکاری در مواجهه با عدم قطعیت است که به شکل از خطرات به اشتراک گذاری است که نمی توان حذف شده است. این ویژگی منجر به بازده و همچنین عدالت و انصاف. در هر دو مورد از عوامل مهم انگیزه ، پاسخ به سوال چرا این یکی را به جای انجام این کار است؟
در سیستم های معمولی به عنوان بحران کنونی در حال حاضر در هر دو فقره در معرض شکست خورد. دروغ گفته شده ، هنجارهای نقض شده اند ، نقض قوانین و قراردادهای نادیده گرفته میشوند. اکثر عوامل اقتصادی تمایل به تغییر ریسک به دیگران (که در بسیاری از موارد با آنها قمار) و نه از خطرات سهم منصفانه. با نگاهی به مشوق های کمی وجود دارد دیگری از میل به پولدار شدن با توجه به سرعت کم برای هر ملاحظات اجتماعی. تناقض ادعا می کند که به نحوی از فرهنگ حرص و آز بی شرم همچنین تضمین خواهد کرد بقای ضعیف و ناآگاهانه ، جهان را به باتلاق مشکلات بی سابقه ای روی زمین افتاد. سیستم معمولی فاقد مشوق های مناسب برای عوامل اقتصادی پیوستن به قوانین و یا همکاری برای به حداقل رساندن خطرات (از طریق اشاعه اطلاعات ، به عنوان مثال) و خطرات به اشتراک گذاری منصفانه.
چه باید کرد؟
من پیشنهاد می کنم که راه حل جامع مستلزم توجه به همه سه عامل برجسته در بالا : نقش بدهی بر اساس علاقه ، رویکرد سوداگرانه و استثمار نسبت به خطر و ساختار انگیزه در حداکثر سود خصوصی متمرکز شده است. اما قبل از این استدلال به نفع این رویکرد آن است که به طور خلاصه لازم است که به دنبال تلاش های دیگر در حال حاضر ساخته شده است برای بررسی فاجعه است.
تلاش های کنونی در بهتر شدن گسترده می تواند تا تحت سه مقوله خلاصه : ریختن نقدینگی بیشتری را به سیستم ، مقررات سختگیرانه تر از بازارهای مالی و بخش های از ملی کردن سیستم مالی است که می تواند در دو روش فوق نمی توان ثابت. است به هیچ وجه قصد وجود دارد در هر نقطه از تغییر نقش بهره بدهی های بلبرینگ ، اتخاذ موضع کاملا متفاوت نسبت به مدیریت ریسک و یا انگیزه های تجدید ساختار شده توسط موثر بر انگیزه مردم.
من می پذیریم که به عنوان یک نتیجه از اقدامات فوق در حال حاضر گرفته شده است به رفع وضعیت اقتصاد روزی خواهد دوباره پای خود بر روی زمین اما از آن خواهد شد پر از مشکلات جدیدی خواهد شد و قطعا حمل بذر بحران جدید به نظر می رسد دیر یا زود . در همین حال توزیع درآمد و ثروت ممکن است بیشتر نابرابر و سطح اعتماد به نفس در مناسب بودن سیستم ممکن است سقوط بیشتر است.
در سطح بین المللی بازسازی کشورهای توسعه یافته جهان به پایان دادن به فقر بومی در آفریقا و جنوب آسیا متوسط ، و نه باید آن را وعده پایدار صلح به عنوان راه های فعلی حل بحران موفق به لمس علل اساسی از سیاست های سلطه طلب از غنی نسبت به فقیر.
راه حل های پایدار
بشریت نیاز به یک تغییر قلبی است. فلسفه از حرص و آز ، فردگرایی و باید راه را برای رویکرد تعاونی به زندگی می دهد. این ضرورت disabusing ذهن از مکان بی اساس اقتصاد نئو کلاسیک است که فردگرایی extolled و حداکثر سود خصوصی به عنوان مطمئن ترین راه برای سعادت اجتماعی. همچنین نیاز به آوردن اخلاق و اخلاق دوباره به اقتصاد و امور مالی. این تنها راه از دست دادن اعتماد مردم به بانک ها و دیگر موسسات مالی را می توان معکوس است. اعتماد مردم به یکدیگر زمانی که آنها درک متقابل آنها به دنبال اهداف تلفیق. از دست دادن اعتماد به نفس موجود است از ادراک مخالف ، متولد هر ترس است دیگر از بهره برداری و بهره مند از او.
اخلاق و اخلاق هستند کالاهای لوکس جامعه را می توان با هم صرف نظر نکردید. پارچه بسیار از زندگی اجتماعی در اطراف آنها ساخته شده است. اقتصاد بورس اوراق بهادار ، به خصوص سیستم مالی این کشور بسیار حساس به شل کردن از آن پارچه. آرماتور که پارچه مشتریان به ارمغان می آورد و نزدیک به مدیران آنها. وقتی معکوس اتفاق می افتد مردم متوقف اعتماد مدیران و برداشت خود را به پیله خود را ، به ضرر بزرگی از جامعه است. راه حل پایدار به بحران فعلی خواستار بازسازی اعتماد میان مردم با جایگزینی تمایل به درمان دیگران به عنوان ابزار صرف برای پیشبرد منافع خود با رابطه برادری جهانی ریشه در انسان است. و تنها به چنین جامعه ای احیا شده است که می تواند کناره گیری کردن از دولت است که می تواند از منافع عمومی که توسط منافع ساییده محافظت شده است. قواعد نوشتن سخت تر و سخت تر مقررات می تواند موقعیتی که در آن بسیاری از تنظیم کننده اتفاق می افتد به سابق و یا کارکنان بالقوه آینده از منافع چاره نیست.
فقدان اخلاق و اخلاق از میدان های عمومی همچنین مسئول وضعیت خطرناک در سطح بین المللی است. تقریبا تمام نهادهای مالی بین المللی ، صندوق بین المللی پول و بانک جهانی شامل ؛ از دست داده اند از اعتماد به کشورهای فقیر. اکثر سازمان های بین المللی به عنوان ابزار برای خدمت به طرح خواه و سلطه طلب از کشورهای ثروتمند و قدرتمند درک شده است.
اصلاحات در دستور کار
جایگزینی برای تامین مالی که از آن بهره غایب است اولین قدم به سوی تغییر است. به موازات این که ما نیاز به یک راه از ایجاد پول است که در آن علاقه هیچگونه نقش. سهام به راحتی می توانید بدهی به عنوان پایه ای برای صدور پول جدید توسط مقامات پولی و / یا توسط موسسات مالی دیگر جایگزین میکند. طرح های مناسب رشد و ترقی هستند از مدیریت پولی وجود دارد بدون دخالت منافع اما این جایی برای رفتن به جزئیات نیست. با توجه به اینکه تامین مالی طرح های به اشتراک گذاری مختلف ارائه راه های تامین مالی از حقوق صاحبان سهام است که با توجه به بخش های مختلف از اقتصاد است. لیزینگ و به علاوه هزینه تامین مالی نیز ارائه جایگزین های مناسب رشد و ترقی در برخی از بخش.
هنگامی که تهدید از علاقه از حدس و گمان نگه داشتن اقتصاد در محدوده معقول تبعید خواهد شد آسان تر است. جامعه باید در شفافیت اصرار دارند هر جا که پول افراد دیگر دخیل می باشد. همچنین باید برای انتشار اطلاعات کمک خواهد کرد که حداقل رساندن عدم اطمینان میدهد. آن ساده تر خواهد شد قمار در بازار سهام و / یا شرط بندی بر خطرات غیر قابل اندازه گیری در چنین محیطی برای از بین بردن. با توجه به احترام به منافع افراد دیگر در داخل و خارج از کشور ، سیاست های سلطه طلب به تدریج ممکن است توسط پیمان های بین المللی بر اساس تقابل جایگزین شوند.
تاریخ و زمان آخرین اما نه کم آگاهی تازه به دست آورد از عدم تعادل زیست محیطی ناشی از تعقیب انسان از رشد نامحدود است. سیستم متعارف ندارد مکانیزم inbuilt به منظور محدود کردن رشد به سطوح پایدار ، مبتنی بر آن را به عنوان بر فردگرایی و پیگیری دست آوردن خصوصی است. رویکرد جدید نیاز دارد ، نه تنها مقررات جدید اما حرکت از فردگرایی و دستیابی به دست آوردن خصوصی نسبت به تصمیم گیری آگاهانه اجتماعی و همکاری در تحقق منافع مشترک. انسان باید یاد بگیرد در میانه زندگی می کنند از نظر ما تحمیل محدودیت های محیط زیست. اعتدال در تعقیب منافع مادی و مصرف شده است بخشی از آموزه های ادیان به طور کلی و اسلام بطور خاص. وقت آن است که آنها را اید.
http://www.siddiqi.com